市场分析

一、极限缩量，中期底部形成。

1、年内地量来袭，市场情绪降到冰点，同时意味着市场中期底部正在形成。

2、存量资金博弈，2900-3000没有风险，同时也需要静待契机。

3、极限缩量阶段，市场都构造出阶段的低点。

二、顺周期高位震荡，把握科技确定性方向。

顺周期出现分化，见顶也不是一时完成，建议把重点还是在底部困境反转科技行业。

举例子：半导体之存储，消费电子之苹果产业等

二、事件驱动

1、斗山—HVLP铜箔——即使昨天出现分化，预期后期还有上攻机会】

2、车路云—上半年的飞行经济一样，政策不断发酵。

【车路云】

工信部就智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作问答。开展此次应用试点的预期成果：

一是建成低时延高可靠的网联云控基础设施。以覆盖试点城市全域为目标，持续提升智能化路侧基础设施与云控基础平台覆盖率；通过规模部署标准化的网联云控基础设施，满足智能网联汽车跨区域服务的一致性和连续性需求，全面带动提升车载网联终端装配率与使用效果，为全国规模化应用推广奠定基础。

二是促进多场景自动驾驶规模化应用。结合智慧城市、智能交通、产业发展等需求，因地制宜开展智慧公交、智慧乘用车、自动泊车、城市物流、自动配送等多场景的规模化应用试点，不断满足公众日益增长的移动出行需求与不同商用场景的车辆作业需求，全面提升城市交通安全水平和出行效率。

三是探索形成“车路云一体化”投建运新型商业模式。明确智能网联汽车“车路云一体化”试点商业化运营主体，鼓励探索国资平台、车企、运营商、科技公司等多主体投资共建、联合运营的发展模式，探索形成互融共生、分工合作、利益共享的新型商业模式。

四是形成统一的标准与测试评价体系。通过共同开展标准研究工作，构建统一共用的智能网联汽车“车路云一体化”以及智能交通、车辆智能管理、基础地图等标准体系，建立完善“车路云一体化”测试评价体系，全面支撑智能网联汽车的模拟仿真、封闭场地、实际道路等测试验证能力建设。

行业分析：试点城市近期落地是预期内的，但对自动驾驶/车联网产业来说，这仍然是个重要的节点，试点城市名单公布之后，这些城市将首先开启基础设施建设，车联网将迎来一轮大规模招投标。同时，应用端也要留意，可能在试点中出现一些超预期的应用场景。

重点关注：万集科技、金溢科技【详见6月17日早盘无人驾驶加速落地】

宏观题材

一、特斯拉二代人形机器人Optimus将首次亮相世界人工智能大会

1、特斯拉官方微博宣布，二代人形机器人Optimus将在7月4日至7日于上海举行的2024世界人工智能大会首次亮相，“见证人形机器人的再进化”。

2、乐聚的KUAVO开源鸿蒙人形机器人也将亮相WAIC2024。

二、江苏重磅调研  强调 ：大力推动“人工智能+”制造业 加快关键核心技术攻关和数字基础设施建设。

三、大V爆料 福建舰将开始第三次海试、机构吹风军工积极信号正在累积。

四、昨天万亿消费税的消息，只不过，市场炒的是认知偏差，不是搞税改或软件股，而是去搞商超、零售、免税、食品、旅游了。

通缩、消费降级、中国经济宏观转型。。。。感觉一切都是那么困难，但是终其一生，我们最重要的事就是聚集能量，成长自己！

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。