震荡蓄力

1、站上3400，上行格局不变，春季躁动、叩关之战。

2、三大主线不变【战略内需、自主可控、AI科技】

3、会议预期超预期【周末会议预期发酵，财政赤字、扩大内需、科技自主将成为会议核心焦点】

AI下游全产业

上周我们对OPenAI三大机会进行梳理，如下：

好多投资者想知道全产业，我们做一个梳理：

AI应用：传媒、出版、教育、视频、游戏、广告

AI视频:汉王科技、信雅达、、华扬联众、风语筑、粤传媒、天娱数科：

AI游戏：欢瑞世纪、姚记科技、冰川网络、汤姆猫、昆仑万维、万兴科技

AI出版：视觉中国、中国出版、中信出版

AI教育：中公教育、昂立教育、豆神教育世纪天鸿等

AI广告：省广集团、利欧股份、福石控股、蓝色光标、易点天下

机器人补充

周末发酵比较多的是华为机器人的消息

东莞极目机器有限公司发生工商变更，注册资本由8.7亿人民币增至38.9亿人民币，增幅约347%。这个极目机器是2023年6月成立，由HW技术有限公司全资持股。公司法定代表人、董事长李建国同时也是华为常务董事、制造部总裁，另外还担任HW机器有限公司、华为精密制造有限公司的法定代表人。

种种迹象表明，华为机器人业务将进入快车道！结合近期机器人方向的热度，预计HW机器人相关产业链有望持续受益。

继续关注：拓斯达、兆威机电、禾川科技、埃夫特等

会议预期打开

新华述评：中央财政还有比较大的举债空间和赤字提升空间，财政扩张将成为必然趋势，更大规模的经济刺激政策可能也在酝酿中，利好化债、基建、消费和信创等，也将有效提振市场信心。

市场预期：科技创新预期成为会议核心看点，强调低空经济、机器人等新兴产业的发展，强调自主可控。扩内需、促消费成为市场经济未来增长点。

投资要闻

医药股有利好消息：前期美国议员搞的生物安全法案，没有纳入药明系。国内CXO公司就是帮助美国大药企降成本的，CXO行业也不是影响整个创新药格局的技术。

光伏：12月6日，数十家光伏组件电池企业在中国光伏行业协会的组织下，正式签订了自律公约，将从下月开始管控产能。

科技创新：外交部发布最新视频《杀不死你的，终将使你更强大》，在视频最后，出现了高铁、新能源汽车、无人机、机器狗、三折叠手机、商业航天等高科技产品。外交部也在call国内科技创新。

投资顾问：周红生

执业证书编号：A1130616110001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。