由于苹果AI超预期，消费电子苹果产业早盘走强，连续上涨的半导体出现分化，指数早盘低开后一路震荡上行，科技产业全面回归。

消费电子、算力、AI【传媒、游戏】全面回暖，市场赚钱效应回暖，指数也在平台附近逐步企稳。市场与我们昨日预期一致，市场将从单一半导体将向消费电子、AI科技扩散，防守方面重点把握低估医药板块。【昨日观点如下】

【市场逐步企稳、震荡进入尾声】

1、利空落地。

2、3000-3050前期平台——强支撑。

3、端午节后一般都是先抑后扬。

4、量能持续萎缩到7000亿附近，酒茅与宁茅短期利空消化，顺周期在逐步企稳。

【科技全面回归】

广义的角度来说科技板块分为四个行业；

【通信、半导体、元器件、互联网】

半导体：设计、设备、材料、光刻、封测。

通信：天线、射频、光模块、光芯片【算力】、PCB。

元器件：消费电子、电子光学、华为手机产业链、苹果产业链。

互联网：传媒、游戏、大模型等

最近一年随着人工智能、新质生产力问世，科技方向又出来两个核心产业

飞行经济与机器人大题材。

【重点把握半导体、消费电子同时，耐心等待其他科技回暖】

1、空间与持续上看，产业大基金三期还是重点，三期产业大基金将带来万亿投资金额，当下只是官宣成立，具体还没有介入，一旦未来真正资金投入，股价也迎来腾飞，现在就是要在底部中长期潜伏，一般产业大基金投资周期是3年以上。

2、苹果AI还是当下最大题材驱动,AI手机、消费电子是最大看点。

3、传媒、游戏、机器人后期催化剂，中期拐点有望开启。

【顺周期还是继续高位震荡，建议选择低位医药】

石油、煤炭、有色还有冲高机会，但是上行空间是有限，我们是建议选择低位医药与中字头。

总结：

1、震荡进入尾声，科技成长风格回归。

2、低位医药筑底，顺周期高位震荡上冲。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。