—变盘有望开启，拥抱科特估！

市场分析

一、指数逐步企稳，变盘有望开启

指数最近一直在3110平台下沿反复缩量震荡，技术上也形成底背离，由于5月社融，PMI经济数据承压，市场一直在消化大权重回档，周一降息预期落空，市场再次进入震荡格局，陆家嘴论坛将于2024年6月19日至20日召开，我们预期这两天可能是行情的变盘点，指数有望在前期平台下沿附近企稳展开新的上涨。

三、投资方向-科特估，多点扩散

主基调：硬科技三剑客【半导体产业大基金三期、算力200GB-PCB、消费电子】；

1、算力、PCB与消费电子苹果产业、已经进入佳境；

2、同时飞行经济与机器人等新质产业也在积极发酵；

3、无人驾驶华为产业——事件驱动；

4、顺周期高位反抽注意减仓。

【事件驱动——无人驾驶启爆】

【详见2024年6月17日早盘】——原文如下：

事件：

（1）武汉“车路云”一体化重大示范项目已获市发改委批准，备案金额为 170 亿，建设全市统一的 智能网联汽车服务平台、1.5 万个智慧泊位、5.578km 智慧道路(经开区)改造，16 万方智能网联汽车 产业研发基地(东湖高新区)、车规级芯片产业园、无人驾驶产业园。推动城市级智慧道路夏盖率及车，载戴终端装配率的显著提升。

（2）北京市车路云一体化新型基础设施建设项目开启招标，投资额为 99.4 亿元（其中包含施工 30 亿元，监理服务 0.2 亿元，亦庄经开区路测感知设备 1.4 亿元等…）， 在通州区、顺义区、朝阳区、 昌平区、密云区、怀柔区、海淀区、石景山区、丰台区、门头沟区、房山区、大兴区、亦庄经开区共 选取 2324 平方公里范围内约 6050 个道路路口开展建设，以及除上述道路路口外本项目双智专网网 络中心的建设和改造。 建设资金来源为政府投资+国有企业自筹，项目出资比例为政府投资 70%，

国有企业自筹 30%。

（3）后续深圳、上海、杭州、苏州、宁波、合肥、天津、福州、沈阳、长春等多个城市均在积极推 动相关项目落地

补充：昨日北京落地，整个板块全面发酵，看市场给多大预期！

市场分析：一方面是产业驱动，智能网联汽车、低空经济等新兴产业的发展都需要对城市交通基建进行升级，尤其是路端；另一方面是万亿特别国债引导财政往新质基建扩投资。如果全国铺开，空间近万亿。

万集科技、金溢科技、千方科技【周一分享出来后都是连续大涨，预期后面还有高度】

【行业——科技行业机会确认】

芯片行业进入上行周期，各大环节进入提价，存储龙头业绩反转，行业进入上行周期，同时产业大基金成立，增加资金正在路上，下半年核心就看科技行情。

事件1：华虹半导体晶圆厂利用率已经超过100%，预计在今年下半年可能会将晶圆价格上调10%；

事件2：晶圆代工价格调整已传导至功率半导体厂商，今年以来功率半导体厂商迎来涨价潮；

事件3：各类产品价格从2024年一季度开始均出现不同幅度涨价，大宗存储涨价幅度最为明显；

事件4：台积电调涨先进制程&先进封装报价

事件5：佰维存储中报业绩有望扭亏为盈。

半导体前面梳理很多，具体就不展开！

【市场发酵】

车路云：工信部苗长兴表示，将加强顶层谋划和工作协同，坚持车路协同发展战略，发挥新型举国体制优势，采取更加有力的措施推动智能网联汽车高质量发展。

华为鸿蒙：2024年6月21日-23日，华为开发者大会（HDC 2024）将在东莞松山湖举办。HarmonyOSNEXT鸿蒙星河版 Beta版本开启成为最大看点之一。

低空经济：小鹏汇天飞行汽车旅航者X2在北京大兴国际机场临空经济区正式完成首飞。

汽车产业：国家发改委召开6月份新闻发布会，表示下一步将会同有关方面，推动汽车产业转型升级和企业优化重组，提升技术创新和产业链配套能力。

【盘前要闻】

华为将在东莞松山湖举行一年一度的华为开发者大会

6月21日，华为将在东莞松山湖举行一年一度的华为开发者大会。在鸿蒙刚问世的时候，任老就说过，“做一个操作系统的技术难度不大，难度大的是生态”本次大会将成为华为史上规模最大、开发者参与人数最多的开发者大会。

【盘古5.0和全新小艺即将发布，AI功能可能超预期、armonyOS NEXT鸿蒙星河版可能将发布】

佰维存储：预计上半年净利润2.8亿元至3.3亿元，同比扭亏。

2024陆家嘴论坛将于6月19日至20日召开，证监会将发布资本市场相关政策举措。

解落三秋叶，能开二月花。 过江千尺浪，入竹万竿斜。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。