市场分析

趋势：牛市底部确认，短期过前期平台，面临震荡，行情初期也是一波三折，坚定做多就好。

宏观：美债原油继续拐头向下，风向偏好提升，国内政策还在继续加码，向上行情依旧。

主线：科技两大核心看点：华为【汽车与消费电子】、数字经济【算力、游戏传媒】。

辅线：美债拐头向下，估值压制得到释放【创新药为代表价值回归】

主线脉络—坚定两个核心

【华为AI科技】

华为方面：华为手机与华为汽车

华为汽车：最核心的肯定是赛力斯，主要是M7销量超预期和M9未来预期差

华为手机：。随着华为和小米在高端手机市场都逐步取得突破，未来国内高端手机的市占率有望逐步提升，对半导体与消费电子设计企业的国产替代产生非常巨大的推动。

【AI算力】最近驱动亚马孙明年会大幅加单400G光模块，亚马逊的订单规模有望从400-500万只增加到1000万只。国内光模块公司中打入美国市场的主要是中际旭创和新易盛，中际旭创的核心客户是英伟达和微软，新易盛的核心客户是Meta和亚马逊。

【价值医药】

底层逻辑：在减肥药药和美联储加息到头的催化下，医药板块稳步走强。同时机构主要还是布局创新药和CXO两个方向，创新药领域的恒瑞医药，百济神州，荣昌生物，信达生物，康方生物，金斯瑞生物和翰森制药，CXO领域的药明康德，药明生物和凯莱英，基本都在稳步上涨。

事件—【短视频与算力-最近早评】

主题投资

小米汽车：据小米内部人士透露，今日是小米产业链闭门会议，与会人员来自小米手机与汽车相关产业链企业。

光刻机：荷兰光刻机巨头阿斯麦全球高级副总裁、中国区总裁沈波表示，从1988年首台机器运到中国，到2023年底，ASML在中国的光刻机加上量测的机台装机量接近1400台。

支原体肺炎：近期，肺炎支原体感染的阴霾并未消散，很多儿童青少年甚至成人都纷纷中招，多重举措迎战肺炎支原体感染就诊高峰。

Wi-Fi 7：快科技11月8日消息，华为中国宣布，日前在美国Tolly实验室完成业界首个Wi-Fi 7 AP性能测试。结果显示，整机性能超13Gbps，单终端峰值性能超4.33Gbps，刷新最快速率记录。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

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