虽然A股早已不是齐涨齐跌时代了，但大盘氛围还是很重要的风向标，反映出市场的风险偏好。大盘弱市，题材炒作容易冲高回落。比如，当下我们可以直观地感觉到市场的乏味，没有成交量，没有劲爆热点，甚至有投资者已经提前进入“世界杯时间”了！这种市场氛围之下，即便有些题材利好消息，对上市公司股价的提振持续力也不够。

第二，从涨幅排行榜和消息面中发现题材股。题材股往往有快速爆发快速冷却的特点，一般只有四五天上涨，如果错过头两天的行情才跟进，被套的可能性很高。

因此，每天观察盘面，从涨幅排行榜中发现群体出现的个股，及早跟进，是取胜的关键。

如果在涨幅排行榜中，最前面一版某类股票比较集中，善于归纳的投资者会立即想到这是什么题材。配合相关证券网站上的即时市况评论，一般投资者也能知晓当下是什么题材最吃香。

第三，衡量题材的潜力。

打个比方，如果同时出现农业、新能源、地域板块几类题材股，投资者要衡量哪种题材爆发力更强，行情更持久。同一题材中不同个股也会强弱有别。这需要投资者有高度的敏感和比较广泛的知识。

重组题材是爆发力最强的题材，蕴含的风险也最大。常常是市场有传言某家公司重组，而股价在几天后也突然涨停，引得各路投资者顿足后悔。但“澄清公告”具有的杀伤力却被很多人忽略。

第四，警惕行情切换。

题材股横行时，被称为“八二行情”，这个“八”代表数量居多的中小盘股，“二”代表数量较少的大盘股。在八二行情中，股指虽然不涨或涨幅不大，但上涨个股却比下跌个股数量多。这种题材股的好日子不会永远存在。

一旦出现以下现象，就说明题材股的行情将要结束了：

从中小盘股身上赚钱变得越来越难，涨幅榜前列逐渐被大盘蓝筹股所占据；在大盘指数上涨的同时，沪深股市中上涨家数却少于下跌家数；大盘上涨而很多中小盘股票却下跌：“价值投资”的说法开始在市场中走俏。

如果市场符合以上特征，市场谓之“二八行情”，即少数大市值股票上涨而多数小市值股票下跌，这就是坚决从题材股下车的时候了。