市场分析

趋势：弱势调整，平台下沿【3010-3020】2次回踩确认。

注解：大格局未变，但短期情绪需要时间来消化，诗与远方更需要坚信信仰、耐心等待，回档要敢于持股，敢于布局。

科技主线：华为数字经济，华为成为本轮科技驱动核心催化剂【从手机到智能自汽车——最大看点是消费电子行业困境反转】

智能汽车：【从整车到智能座舱到现在的碳化硅】

医药：最近回落要大胆标配【美债向下、行业困境反转、低估】

题材：智能汽车之碳化硅

智能驾驶【六】-碳化硅

整体行业逻辑不变，还是四个方向

事件驱动：智界S7搭载全新华为“巨鲸”800V碳化硅高压电池平台。800V高压电池平台搭载碳化硅器件，相较于硅基功率器件，使用碳化硅器件作为主驱逆变模块可实现更低的能量转换损耗，在相同的电池容量下可有效提升续航里程。

行业分析：对比在400V平台中用的硅基IGBT，800V平台中碳化硅基MOSFET，可使整体系统效率提高8%，相同规格的后者尺寸仅为前者1/10。特斯拉率先将碳化硅（SiC）应用于Model 3，开启主驱逆变SiC器件的大规模商业化应用。

随着各大车企相继推出800V电压平台，为满足大电流、高电压的需求，电机控制器的主驱逆变器将不可避免的由硅基IGBT替换为SiC-MOS，带来巨大增长空间。在2023国际新能源智能网联汽车创新生态大会上，中国工程院院士丁荣军表示，以碳化硅为代表的第三代半导体技术（包括Si-IGBT与SiC二极管相结合的技术）已经开始获得应用，并具有很大的性能及市场潜力。

相关公司：民德电子、天富能源、天岳先进

华为冷超充超

华为预计2024年底部署全液冷超充超10万个，数量超预期：11月28日，智界S7及华为全场景发布会举行，智界S7搭载全新华为“巨鲸”800V高压电池平台，可实现充电5分钟续航215km，CLTC综合续航达855km。鸿蒙智行充电服务方面，已实现全国覆盖超过340个城市、4500个高速充电站、70万个公共充电枪，余承东预计到2024年年底，华为全液冷超级快充将部署超过10万个。

全超充技术领先，推动液冷、高压防护、功率分配等技术运用。快充使得电流增大产热明显，对于充电设备的散热能力要求提升显著，液冷技术将在高压快充趋势下得到广泛运用。2023年4月的上海车展上，华为全液冷超充架构正式对外亮相，融合光储，通过“一个架构、两个协同、三个极致”，实现十年IRR提升66.7%。液冷散热确保设备10年使用寿命，全模块化打造单柜最大功率720kW、12路枪线输出，功率共享使市电利用率提升30%，实现全生命周期TCO下降40%。

相关公司：永贵电器、利和兴、可立克等

行业宏观

1、机器人：科技领域想象空间很大的方向，特斯拉的人形机器人持续迭代，国内像华为，小米和小鹏都在加速布局。

2、激光雷达：自动驾驶趋势，有望成为20万以上车的标配产品，这个领域可以重点关注转镜领域的永新光学，发射模组领域的炬光科技和发射芯片领域的长光华芯。

3、国家队救市：新华保险和中国人寿共同出资500亿成立私募基金，私募基金由新华资产和国寿资产两家资产管理公司管理。后续可能还会有更多类似的保险资金、社保资金、汇金资金进场抄底

当下很难，但一定不能失去信心，在这个底部把筹码割掉，同时机会也在酝酿！！！

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。