起爆——第二轮上涨早已开启

1、技术上突破平台，我们就判断行情第二轮上涨开始，不惧震荡，第二轮上涨已经开始，市场全面围绕财政会议预期与国内经济大循环。

2、当下既有财政预期，又有经济复苏，大消费，大金融、房地产全面爆发，整体思路还是题材转向价值成长。

3、主线板块相对分化，牛市就是一辆高速列车，主线与权重交替进行，均衡配置，长期持有，才是牛市最佳策略。

等待政策落地

现在就是川普时代，我们策略只要配置超预期内大消费大金融，也要配置科技成长主线，这样就能应对市场政策预期变化，也是牛市最佳策略：

3-4成权重   4-5成科技成长主线。

这样才是真正牛市，权重驱动指数上涨，科技成长主线不断发力。

交替进行：周五会议，大概率会释放更多流动性用于刺激经济，而这一轮更多的是民生，是内需。在流动性泛滥的环境下，科技股一般会有不错的表现。而科技股的发展也符合国家大力发展新质生产力的思路。在地产热度下降以后，未来国家发展的最大的方向还是搞高端制造，芯片设计，半导体制造，AI应用，人形机器人，飞行汽车，创新药和创新器械都会是国家重点鼓励的方向。

大权重股票池

白酒：五粮液，泸州老窖和山西汾酒。

啤酒：青岛啤酒，重庆啤酒

调味品：海天味业，千禾味业。

医美化妆品：爱美客和珀莱雅

医疗服务：通策医疗、爱尔眼科。

大金融：中国太保、东方财富、同花顺

投资要闻

券商并购重组

西部证券11月7日晚公告，拟约38.25亿元收购国融证券64.5961%股份。

券商并购重组：西部证券（国融证券）、太平洋（华创云信）、中信证券（中信建投）、海通证券（国泰君安）、国联证券（民生证券）、国盛金控（国盛证券）、浙商证券（国都证券）、国信证券（万和证券）

美联储宣布降息25个基点

美联储宣布降息25个基点，将联邦基金利率目标区间下调至4.5%~4.75%，这是美联储今年内的第二次降息，符合市场预期

固态电池

宁德时代固态电池产品在近期已进入 20Ah 样品试制阶段，能量密度能做到400-500Wh/kg，目前正在进入生产技术探索阶段。公司目前主攻硫化物路线，研发团队超千人，计划在2027年实现全固态电池的小规模量产《详见昨日早评》

投资顾问：周红生

执业证书编号：A1130616110001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。