依旧强势

1、市场触底回升，依然非常强势，现在场外各路资金进场意愿依然强烈，市场下跌之后很快就有资金进来抄底。

2、牛市依旧，核心就是“每一次调整，都是加仓机会，把握主线的大机会。

当下是政策发力，暴涨暴跌时代过去，现在是川建国2.0时代。核心还是科技和自主可控。

3、权重方面，金融股前期上涨太多，可以中长标配内需消费医疗板。

事件驱动—机器人

华为将举行优选伙伴签约仪式，加码具身智能关键能力！

事件：据《科创板日报》，深圳前海、宝安将于11月15日举行人工智能应用创新成果发布会。届时，华为（深圳）全球具身智能产业创新中心将启动运营，并举行优选伙伴签约仪式。华为具身智能产业创新中心将整合华为各部门的具身智能相关能力，共建具身智能大脑、小脑、工具链等关键根技术。

1）基础投入：由具身智能根技术实验室提供共性技术底座，大脑根技术研发及产品化涉及具身智能大模型、多模态大模型、算力，小脑关键技术研发包括柔性自动化装配、柔性自动化测试、多机器人协同制造、通用双臂精细制造等。

2）联创项目：由华为赋能具身智能技术，联合本体厂商及制造企业解决企业技术难题，打造解决企业实际问题的具身爆款产品。

3）人形机器人：外看特斯拉，内看华为，政策+巨头共同催化，产业化进度有望超预期！

重点关注：兆威机电、绿地谐波、三花智控。

行业更新——电池

1、固态电池技术迎来重大突破

2、新能源电池有望成为下一个主线——《详见11月7早盘新能源汽车困境反转》

3、宁德时代董事长兼CEO曾毓群接受采访称，若美国当选总统特朗普向中企在美投资电动车供应链敞开大门，宁德时代将考虑赴美建厂。

这次宁德的喊话更像是一种呼吁，呼吁特朗普解除限制，中美新能源合作会大幅加速全球新能源进程，但是过程还是相对艰难，核心是看到锂电困境超预期机会。

1. 排产上修、可能重启扩产：头部电池厂的产能利用率从50%左右提升到了90%+，近期机构把核心电池厂的明年排产预期大幅上修，从600GW提升到700GW，同时也提升了新一轮扩产预期。（之前连续三年投资支出下滑）

2. 上游材料涨价预期较强：年底，宁德会根据市场情况和自身的成本控制需求，与上游供应商进行价格谈判，材料厂已经亏了两年，叠加近期景气度有所回暖，部分材料涨价预期较强，正极、负极、铜箔等环节可能率先涨价。另外，近期碳酸锂现货价格也已经连续小幅上涨了。

困境反转先看龙头：宁德、天齐锂业等

投资要闻

消息面上，宁德时代董事长曾毓群：若特朗普允许，会考虑在美国建厂

AI应用：停更1200多天后，李子柒回来了，机构吹风最近海外AI应用几页大爆发，SORA两周内发布可能引爆多模态。

机器人：华为全球具身智能产业创新中心将于 11 月 15 日启动运营  

财政部：对个人购买家庭唯一住房，面积为140平方米及以下的，减按1%的税率征收契税

低空：小鹏汇天“陆地航母”中国航展批量预订超2000台  

投资顾问：周红生

执业证书编号：A1130616110001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。