市场分析

一、银行落，成长生

1、市场再也不是银行、石油护盘，个股毫无底线阴跌，高低切换，银行落、万物生。

2、中报业绩冲击进入倒计时，9月市场有望重回高景气成长线。

3、9月降息靶子也将落地，降息线逻辑越来越明显【利空银行，利好成长】

二、投资方向

1、新能源：对于光伏的行情而言，当下无论是博弈中报业绩雷和超跌后的反弹，还是基于长期主义的去产能尾声，当下进入一个中期底部可能比较大。

2、主题方面：消费电子——核心看点就是华为与苹果发布会。【智能穿戴+折叠屏】

3、主题事件：海思只是华为冰山一角，消费电子旺季开启与华为驱动科技产业崛起才是重点。

【重申——消费电子——延伸科技】

一、消费电子进入上行周期

中国信通院：7月国内市场手机出货量2420.4万部，同比增长30.5%

8月28日，中国信通院发布了2024年7月国内手机市场运行分析报告。报告显示，7月，国内市场手机出货量达到2420.4万部，同比增长30.5%，其中，5G手机出货量为2065.4万部，同比增长37.2%，今年1月至7月累计出货量为1.71亿部，同比增长15.3%，5G手机出货量为1.45亿部，同比增长23.6%。

二、消费电子大事件，新一轮旺季

消费电子大事件纷至沓来

事件一：9月9日，海思首届全联接大会；    

事件二：9月中旬，苹果秋季发布会；    

事件三：9月19日，华为全联接大会；    

事件四：9月25日，Meta将会发布首款AR眼镜   ；

事件五：华为旗舰Mate 70或于11月发布

知情人士表示，华为旗舰手机Mate 70预计会在今年11月份左右发布。华为Mate 70系列采用侧边指纹+3D人脸识别双重解锁方案。系统方面，华为Mate 70系列将首发HarmonyOS NEXT系统，该系统可以理解为纯血版鸿蒙，同时搭载新一代麒麟处理器。

【昨日的玄机与折叠手机正式点燃这个市场】

1、荣耀和小米均首次推出上下对折的小折叠屏手机，持续丰富其产品线，三星作为最早布局折叠屏的厂商，大折、小折均更新到第六代产品；华为中端品牌Nova首次推出折叠屏产品线，华为近期亦有望推出三折叠机型。

2、24Q1，华为、荣耀和摩托罗拉拉动全球可折叠智能手机出货量同比增长49%。在多家终端厂商相继推陈出新的背景下，我们认为折叠屏手机有望迎来快速增长阶段。

【8月26日折叠屏观点】

【8月29日—玄机】

不具体展开，说一个核心延伸，当下核心是策略：消费电子手机爆发最后延伸到半导体、鸿蒙产业，因为半导体是消费电子上游，现在投资逻辑是立足消费电子，积极关注半导体。

看了市场最热还是消费电子，也不会分析了：【细分板块都做了深度分析梳理】

总结三句话：

1、银行落、万物生【市场风格有望从50到科创、1000】。

2、降息起、成长强【红利线到成长价值线  成长价值线——医药、消费、光伏逐步企稳、科技回归】。

3、价格起、光伏稳。

作者：鲁鹏   投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。