【宏观】

1、国常会、财政部再次强调政策，强化政策预期。有信心实现全年5%左右的经济增长目标。

2、确定全国人大常委会议将于11月4-8日召开，事关国内万亿财政政策。时间节点处于11月5日美国大选正式投票。及11月6-7日，美联储议息会议。

无论是人大会议还是美国大选、美联储议息直接或间接影响下一阶段国内的宏观政策预期。

【资金】

1、最新披露的基金三季报，今年三季度，中央汇金大举增持多只宽基ETF，仅4只沪深300ETF和华夏上证50ETF，就耗资高达3000亿元。国家队”合计持有的主流股票ETF市值超9400亿元，是去年末持仓总市值的8倍以上。

2、募集首日全市场20只中证A500指数基金合计募集超200亿，其中招商银行销售募集规模超百亿。

【主线机会】

指数缓慢推升过程，叠加3季度报来袭，中长期核心看点就是成长景气度与赛道价值投资，短期看重组。

成长方向继续高增长科技行业：人工智能、半导体、低空经济等；

赛道价值投资困境反转行业、行业加速见底的光伏锂电新能源医药等；

启富多事件投资策略之重组并购

事件一：常山北明拟实施资产置换，引入与软件业务有协同效应的新能源及智慧城市业务，同时剥离纺织业务；

事件二：深交所表示将破除阻碍并购重组市场堵点；北交所表示要激发并购重组市场活力，提示并购重组质量；

相关受益股：常山北明、万润科技、万隆光电、浪潮软件等

投资顾问：周红生   执业证书编号：A1130616110001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。