震荡不改上行格局

1、人民币大幅度贬值，同时10月8日严重套牢盘，短期出现回落，但下方3400有很强的支撑，量能继续维持2万亿以上，短期技术洗盘后预期还会继续上行。

2、10月居民部门信贷开始回暖，并且M1、M2增速开始企稳回升，信贷进入新一轮扩展周期，同时熊牛已经完成转变，震荡不改牛市行情。

3、继续关注牛市两大核心，一方面大消费、大金融、大医药价值蓝，另一方面是科技自主机会【半导体、元器件、人工智能】

4、短期市场震荡，连续涨停回撤风险较大，同时科技波动率比较在回撤积极承接，不要无脑追涨。

5、牛市多急跌，调整也是为了将来更好地上涨，要想在牛市中获得超额收益，注意轮动之外，更重要是坚定持股。

主题事件——AI眼睛

事件驱动：

1、在百度世界2024主论坛上，小度科技CEO李莹重磅发布了全新AI硬件产品——小度AI眼镜。作为全球首款搭载中文大模型的原生AI眼镜，此次发布的新品以其“强大”的AI内核、“轻巧”的硬件设计，实现了佩戴舒适性与功能全面性的完美融合，是小度软硬一体智能化的集大成之作。

2、双11期间，雷鸟创新拿下了京东、天猫平台XR行业销量第一，行业市占率达到了42%。其新品雷鸟Air 3的销量在XR行业单品销量排行中位列第一，雷鸟店铺整体销量环比今年618增长了220%。

小度AI眼镜的发布，也说明了AI眼镜作为智能穿戴设备中的后起之秀，正逐步从概念走向现实。随着人工智能、机器视觉、自然语言处理等技术的不断突破，AI眼镜得以集成更强大的计算和识别能力，实现更为智能化的交互和识别功能。科技巨头们正不遗余力地投入AI眼镜的研发和生产。百度、Meta、谷歌、苹果等公司纷纷传出布局AI眼镜的消息，并推出了各自的产品。例如，百度在2024年发布了小度AI眼镜，这款眼镜以其强大的AI内核和轻巧的硬件设计，实现了佩戴舒适性与功能全面性的完美融合，被视为AI眼镜市场的重要里程碑。

随着技术的不断成熟和市场规模的扩大，AI眼镜有望在未来成为智能穿戴设备领域的重要组成部分。预计在未来几年内，AI眼镜将实现更广泛的应用和更高的市场渗透率。

重点关注：博士眼镜、佳禾智能、歌尔股份、明月镜片等

行业梳理

医药：主要利好是国家医保局要建立医保基金预付制度，对于满足条件的医疗机构，医保基金可以在年初预付1个月的医保费用，减少对医疗机构的欠款，保障医疗机构健康运行。最大利好医疗服务领域的公司，像爱尔眼科，通策医疗，国际医学和海吉亚医疗，这些医疗服务的现金收款情况未来有望迎来改善。经过这几年，对医药行业的整顿未来有望告一段落，后续大概率利好会比较多，采取各种措施支持医药产业的发展，中长线很好布局机会。

电池：先是华为固态电池专利，后是宁德时代固态电池开始样品验证，又是长安汽车和广汽发布固态电池，总之离落地越来越近了，而且低空飞行汽车可能加速了这一进程，电动车时代锂电池爆炒上十倍，飞行电动汽车时代固态电池空间也是巨大，总体感觉这块0到1宏大叙事想象力都很大。

投资要闻

1、两部委：加快开展智能网联（自动驾驶）汽车准入和通行试点。

2、工信部：推动低空装备规模化应用和低空产业集聚化发展，在大力发展新能源汽车的同时，同步推动内燃机技术发展。

3、上海：持上市公司并购重组，提升公司质量培育龙头企业。

4、Waymo向洛杉矶所有用户开放无人驾驶出租车服务。

投资顾问：周红生

执业证书编号：A1130616110001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。