上行依旧

1、技术压力【3380-3400】、汇率破7.3、中美博弈，短期市场有扰动，但是在经济复苏，政策全面发力背景下上行趋势依旧。

2、美国加大半导体制裁，四部门密集喊话，国产替代刻不容缓，积极拥抱国产自主科技大浪潮。

3、尾盘高位股出现天地板，注意高位个股风险，市场核心还是战略内需与AI科技。

4、新质生产力机器人短期出现分化，核心就是龙头与补涨机会。

国产自主

事件：

1、2日美国对中国136家半导体公司出口管制。

2、12月3日：商务部决定加强相关两用物项对美国出口管制，其中石墨等产品明确强调针对美国管制会更严格。紧随其后互联网协会、汽车工业协会、半导体协会陆续强调，为保障供应链安全稳定，建议中国汽车企业谨慎采购美国芯片。

国产替代、自主可控预期强化+中央经济工作会议国产自主政策支持

前面半导体设备和制造涨幅比较大，这波调整下来，是一个不错的机会。

继续关注：中芯国际，北方华创，中微公司，拓荆科技，芯源微。

注意：国产自主不要看短期走势，战略上车就好。

事件主题—AI编程

事件：用户使用AI编程软件Cursor Al用一小时写出来的小猫补光灯软件,拿下App Store付费榜第一。这个Cursor AI是一款低代码编程工具，据说差不多到P6水平（P6水平在互联网大厂中通常对应高级工程师）。

优势：提高开发速度：能够快速响应业务需求的变化。低代码平台允许开发团队在短时间内创建出应用程序的原型。降低开发成本：减少了对大量专业开发人员的依赖。增强业务与技术的协同：业务人员能够更好地参与到应用开发过程中。他们可以直接将自己的业务需求通过低代码平台的可视化界面转化为应用的功能。

发展机遇：目前已经有97%的受访开发者表示在工作中使用过AI编程类工具。到2032年，AI编码工具市场规模可能超过295亿美元。据微软预测，2021-2025年全球将新增5亿新应用，比过去40年中的应用总和都要多。

相关公司：新炬网络、金现代、科大国创、泛微网络

投资要闻

1、鸡肉——流感：

美国俄克拉荷马州爆发离流感，过去9年从未爆发离流感的新西兰也爆发了流感。

2、稀土价格稳步上行

稀土价格触底回升。稀土价格已经完成了底部调整，价格回升反映稀土冶炼生产成本支撑。 在需求复苏的环境下，我们看好稀土价格稳步上行。

3、光伏大会

中国光伏行业协会将于12月4日至6日在四川省宜宾市召开“2024光伏行业年度大会”，邀请行业主管部门、行业组织、行业专家、光伏企业领袖等代表一起就行业发展热点问题进行探讨分析。大会同期还将召开光伏供应链配套发展研讨会、光伏创新应用发展研讨会及各项专题会议等活动.

投资顾问：周红生

执业证书编号：A1130616110001

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。